什么是稳定币?稳定币如何使用它们?

时间:2021-09-01 15:45编辑:mozhe来源:网络整理当前位置:主页 > 产业区块链 >

稳定币是声称由法定货币支持的加密货币。与比特币等加密货币不同,它们的价格保持稳定。简单来说稳定币是与法定货币“挂钩”的加密货币。它们可以用作价值存储或记账单位,以及在波动性加密货币可能不太理想的其他用例中。

什么是稳定币?

稳定币是声称由法定货币支持的加密货币——美元、英镑、谢克尔、卢布等。这个想法是,与比特币等加密货币不同,稳定币的价格保持稳定,无论哪种法定货币支持它们。

稳定币被用作价值存储或记账单位,以及在其他使用不稳定的加密货币可能不太理想的用例中。不同的稳定币采用不同的策略来实现价格稳定;有些是集中的,有些是分散的。

有哪些稳定币的例子?

中心化稳定币

系绳(USDT): 系绳是第stablecoins之一,最有名的。它声称它由真正的美元储备支持——“抵押品”——即“链下”,即在一个由中心化第三方控制的现实世界中。

将这笔钱安全地存放在银行的金库中,投资者可以确信他们的系绳真的价值一美元,从而保持价格稳定。稳定币占所有加密货币交易量的48%。只有一个问题:铸造 Tether 代币的 Tether Ltd 从未最终证明该货币确实得到了充分支持,这加剧了投资者的怀疑。(更多关于这个下面)

Gemini Dollar (GUSD)/Paxos Dollar (PAX)/USDC:分别由风险投资家Winklevoss twins、区块链初创公司Paxos和加密货币交易所Coinbase(与支付平台 Circle 合作)开发,这些稳定币正受到机构投资者的青睐——所有这些都经过华尔街公司的密切审计,并符合当地监管制度。随着 Tether 变得不那么受信任,这些代币只会变得更受欢迎。

(EMOJI): Filecoin (oneFIL):由 ICHI 开发,一种创建“去中心化货币当局”的协议,oneFIL是Filecoin网络的稳定币。它由USDC和 Filecoin 的原生代币 FIL 提供支持。其目的是为 Filecoin 网络的更广泛发展提供稳定币,同时也为 Filecoin 存储买家和供应商提供激励和折扣。

黄金支持的稳定币

虽然绝大多数稳定币都由存储在银行金库中的美元支持,但围绕美元和法定货币的情绪减弱,总体上导致了其他资产支持的稳定币的出现,包括各种黄金支持的加密货币。这些在形式和可用性上有很大不同,但都得到了投资级黄金的支持。

CACHE 黄金 (CACHE)是其中最受欢迎的。每个 CACHE 都有 1 克纯金支持,这些纯金存放在世界各地的金库中。发送 CACHE 代币相当于每个代币发送 1g 黄金,因为它们可以随时轻松兑换为实物黄金。

还有Tether Gold (XAUt)和PAX Gold (PAXG),它们以类似的方式运作,但与一金衡盎司的投资级黄金挂钩。它们的最低赎回金额也高于 CACHE。

算法稳定币

Terra (LUNA)是一种去中心化的稳定币,这意味着它不依赖受信任的第三方,而是使用复杂的算法来保持稳定。为此,它会自动平衡“链上”储备(即资金保存在智能合约中)与供求关系,从而减少交易者意外或有意操纵价格的机会。

Ampleforth (AMPL)依赖于类似的过程。它不是用 1 美元物理支持每个 AMPL,而是使用称为“rebase”的过程来自动调整加密货币的循环供应,以响应供需变化。如果 AMPL 的价格高于或低于美元参考价格 5% 以上,那么它将增加或减少流通供应量,以将价格推回到 1 美元。由于此 rebase 与所有钱包成比例,因此 AMPL 持有者始终保持其在整个 AMPL 网络中的份额。

据说Dai(DAI)从其他竞争稳定币中脱颖而出,因为它可以被广泛使用,同时保持去中心化和去信任。DAI由区块链公司MakerDAO创建,是一种ERC20 代币,其价值与美元挂钩,可用于以太坊钱包之间的转账。

稳定币是如何使用的?

与大多数数字资产一样,稳定币主要用作价值储存和交换媒介。当市场暴跌时,它们可以让交易者暂时缓解波动,也可以在快速增长的去中心化金融 ( DeFi )世界中用于收益农业、贷款和流动性提供等方面。

大多数交易者和投资者通过从交易平台购买稳定币来获得稳定币的敞口,但通常也可以通过将必要的抵押品存入发行公司来铸造新的稳定币,例如美元与 Tether 或实物黄金与 CACHE 黄金。

为什么稳定币如此受欢迎?

稳定币非常受欢迎:例如,Tether 是仅次于比特币的第二大交易加密货币,24 小时交易量超过 700 亿美元(在撰写本文时)。

为什么人们选择稳定币而不是比特币等加密货币:

他们(相对)稳定。因为据说它们由法定货币支持,所以投资者可以确信他们的代币将始终以每美元一美元的价格出售。这应该意味着价格不会下跌:硬币价格是由信念驱动的,所以如果投资者相信他们的稳定币值得并且每个稳定币有 1 美元的支持,那么价格应该反映这一点。

对于忧心忡忡的投资者来说,它们是避风港。很多交易所,包括Binance,世界上最大的-不要让贸易商收购法定货币,只有让他们买入和卖出cryptocurrencies。这意味着当情况变得艰难时,投资者通常很难迅速兑现他们的加密货币。为此,他们可能需要在多个交易所之间转移,甚至等待几天。

这就是稳定币的用武之地。因为它们是加密货币,所以它们存在于大多数交易所。然而,由于他们坚持单一法定货币的价值,因此对于希望在熊市期间获得资金的投资者来说,它们充当了一种临时避难所。通过这种方式,稳定币就像支持区块链的美元版本。那就是如果他们保留他们的价值。

稳定币的缺点:

投资者需要证明代币有储备支持。在 Tether 的案例中,这从未被最终提供,引发了有关该货币没有支持并且实际上是凭空铸造的谣言。

稳定币不一定稳定。去年,随着交易者向其注入资金,双子座美元上涨了几美分。具有讽刺意味的是,这些投资者的许多资金都来自 Tether——此前在某些交易所跌至 0.51 美元。因此,稳定币可以被认为是“相对”稳定的,而不是绝对稳定的——尤其是与比特币等波动性资产相比时。

Tether 一直表示它实际上 100% 由美元支持,但是当 Tether在 5 月份发布其储备明细时——这是七年来的第一次——事实证明,实际上只有不到 3% 的 Tether 得到了支持用现金。

Tether 自 2014 年以来首次显示储备明细

据 The Block 报道,稳定币发行商 Tether(USDT)自 2014 年以来首次披露了其储备的明细。截至 2021 年 3 月 31 日,Tether 近 76% 的储备被持有......

美国立法者一般也不喜欢稳定币。在本月早些时候向国会提交的半年度货币政策报告中,美联储主席杰罗姆鲍威尔表示,稳定币需要更严格的监管。

“如果它们将成为支付领域的重要组成部分,我们认为加密资产不会成为,但稳定币可能会成为,那么我们需要一个适当的监管框架,坦率地说,我们没有,”他说. 2021 年 7 月,拜登总统的财政部长珍妮特·耶伦会见了最高监管机构,围绕稳定币“讨论跨部门工作”,耶伦部长敦促监管机构“迅速采取行动,确保有适当的美国监管框架到位”。

珍妮特耶伦:我们必须对稳定币监管“迅速采取行动”

美国财政部长珍妮特耶伦周一会见了多个联邦机构的负责人,讨论如何监管稳定币,稳定币是一种价值与其他货币挂钩的数字货币。

同月,中国人民银行对稳定币敲响警钟,中国人民银行副行长范一飞表示,商业组织的全球稳定币“可能给国际货币体系带来风险和挑战,支付和结算系统。” Yifei补充说,中国当局“非常担心这个问题”,并采取了未指明的措施。

稳定币的未来:

随着 2017 年的加密热潮已经过去,投资者越来越多地将稳定币视为一种更安全的技术试验方式。2020 年上半年,稳定币的供应量在 6 月份增长了 94%,达到110 亿美元。监管机构也在为它们做准备。2020 年 9 月,美国货币监理署 (OCC) 批准国家银行和联邦储蓄协会为稳定币发行人持有准备金。

随着更多受人尊敬的玩家加入他们的权重——例如 Winklevoss 双胞胎、Circle 和 Coinbase——数字美元的想法,一种将法定货币带入区块链而不会冒其价值风险的影子货币,变得越来越诱人。

 

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